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虚值期权价格很便宜建议买吗?

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到底怎么用期权策略赚钱 终于有人说清楚了

这是我前面说的做波动率的牛人叫Nassim Taleb,写《黑天鹅》的作者,这个家伙很牛,他当初是做期权交易员,汇率、商品、指数、股票都做,然后他觉得理论水平不够,跑到纽约大学读博士,读完以后又回来做交易员,既有理论,又有实战经验,他那本书《Dynamic Hedging: Managing Vanilla and Exotic Options》当作我们做波动率套利的圣经,我们每当有不懂的东西或困惑的东西到他的书里翻一翻,总能受到启发,我们很多风控的指标都是从他的书里得到的启发。如果大家对波动率套利有兴趣的话可以看看他那本书。

沪深300反弹受挫 卖出虚值看涨期权

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虚值期权价格很便宜建议买吗?

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知乎专栏/华尔街见闻/扑克大宗/凤凰金融: Dorian君/灰岩金融科技/灰岩国际咨询 精通领域:利率衍生品/期权/期货/股票/期货/外汇/FICC 创建多家海外对冲基金,熟悉各类套利/交易策略 海外官网:ravenrock.weebly.com 宏观交易员,前投行交易员。

备兑卖出看涨期权(Covered call writing)使用已经拥有的股票(或购买股票),我们可以向其他人卖出一个看涨期权。 无论市场发生什么事,我们都可以收取期权费,虽然我们的盈利有限,但却降低了成本。如果股票价格下跌,我们可能会遭

备兑卖出看涨期权(Covered call writing)

卖出现金担保的看跌期权(Cash-secured naked put writing)

卖出我们想要持有股票的看跌期权,选择我们愿意支付的股票价格作为期权的执行价格。 我们通过支付执行价格来收取期权费,以此换取接受购买股票的义务。 如果期权购买者不行权,我们就不会购买该股票,但可以保留期权费作为收益。 如果期权购买者行权,我们需要在账户中保持足够的现金来购买股票,也就是得有“现金担保”。

备兑卖出看涨期权(covered call)和卖出现金担保的看跌期权(short put)有着相似的到期损益曲线,然而二者的用法上却有不同。short put是保证金交易,covered call则需要持有相应标的资产,其成本高了数倍,因此短期的方向性交易最好使用short put,而covered call更多的用做标的资产投资的辅助策略。

领口期权(Collar)

在我们拥有股票的情况下买入虚值的看跌期权(put)同时卖出虚值的看涨期权(call)可以构造出领口期权(collar)。由于call和put一个是买方另一个是卖方,期权费上一个收入一个支出,可以实现零成本对冲,即“Zero Cost Collar”。当投资者认为市场震荡,可以卖出call抵消put的费用,但上涨空间已经被限制住。Collar的最大盈利发生在标的资产价格小幅上涨时,即对市况的判断是阶段性的上涨行情,例如,长期大跌后市场的修复性反弹等。风险则在于股票价格上涨过快或Skew变小时。

价差期权(Spread )

同covered call与collar之间的转换相似,short put策略在市场偏离预期大幅下行时,投资者可以买入一个行权价更低的put来规避标的价格继续下跌的风险,此时形成的组合为牛市价差(bull spread)。较为谨慎或交易频率较低的投资者可以在建仓时直接买入bull spread组合,锁定下行风险。

虚值期权很便宜招人喜欢,但是虚值程度越深越不值得购买

qiquan2021 于 2021-08-23 虚值期权价格很便宜建议买吗? 13:41:47 发布 449 收藏

在这里插入图片描述

从理论上得知“买入期权风险有限收益无限”,自然舍得支付少量资金去赌个“收益无限”的愿景。

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对认购期权来说,随着执行价格往上,虚值程度不断加深,期权的权利金不断变小,杠杆率越来越大。同理,对认估期权来说,随着执行价格往下,虚值程度不断加深,期权权利金不断变小,但杠杆率也越来越大。

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介绍 强调信托责任的“大白” 1981年出生的谢治宇,是复旦大学金融工程硕士2007年加入兴证全球基金公司2010年起任专户投资经理至今已做了10年投资。 目前谢治宇任兴证全球基金公司总助和投资总监管理兴全合润、兴全合宜和兴全社会价值三年持有期三只基金。至2020年6月底这三只基金规模为307.19亿元。 其中2018年1月成立的兴全合宜A对市场预期发行时没有控规模创下当时一日首募327亿的历史记录。这样的巨无霸基金截至今年9月17日年化收益率高达.

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关于投资者类型可以大致分为:稳健型、激进型和博弈型三种。期权合约的选择是期权投资中重要的一块。经验总结:没有选择合适的合约是造成期权投资亏损主要原因之一。关于合约怎么选可以简单概述为以下: 稳健型: 实值期权权利金成本比较高杠杆率虽及平值、虚值期权但是实值期权同时具有内在价值和时间价值。时间对买入者侵害相对而言较低遇上降波行情波动率对实值期权的影响也相对较小。 实值期权实际上对标的波动跟随性比较强只要标的有利变动实值期权便能有收益产出。而对于权利金太贵的深度实值合约并建议方向对了利润

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